第一太平戴维斯发布《2024年第一季度成都房地产市场回顾及未来展望》报告

2024年第一季度成都零售市场未录得新增供应，供应端继续放缓，全市零售物业总存量达约840万平方米。市场整体表现平稳，购物中心平均空置率环比小幅上涨至约10%。

零售业态积极拓展细分赛道挖掘需求增长点 季内零售业态在新增需求中的占比进一步下滑，市场上众多零售品牌持续保持谨慎扩张态度；与此同时，近些年零售业态也在积极拓展细分赛道，不断挖掘新的需求增长点，香氛、年轻潮流服饰、露营、徒步、滑雪等细分赛道交替火热，持续为市场注入新鲜活力。近来成都购物中心里围绕二次元文化的相关品牌新增需求上涨明显，例如各类动漫服饰、手办、书店品牌入驻晶融汇、天府红等项目，聚焦年轻客群的消费文化和需求，提升相关品牌聚集度，带动项目人气攀升。天府红更是着力打造二次元主题的消费场景，除了集中引入多种多样的动漫周边零售品牌，还结合二手交易市场等新颖业态，为二次元文化爱好者提供专属的消费和体验空间，显著增加了项目人流量，利好项目的差异化转型。

服务消费活跃需求支撑市场持续复苏 虽然成都购物中心一季度租赁活跃度处于低位，但是服务类品牌在季内新增需求中的占比上涨明显，活跃的服务消费需求为市场持续复苏提供了重要支撑。具体而言，服务业态新增需求中娱乐休闲类品牌占比有所上升，除了抓娃娃机、VR娱乐体验、电竞类品牌继续稳步拓店，商场中的娱乐品牌也呈现多样化发展，越来越多的戏院、剧场，以及诸如匹克球等新兴娱乐内容出现在购物中心，为消费者提供更加丰富的沉浸式体验。另外，生活服务类品牌继续贡献稳定的新增需求，以彩票、宠物服务、鞋包护理为代表的围绕不同生活场景提供便利服务的业态本季度延续活跃的租赁表现。

户外运动和珠宝品牌稳步拓店 户外运动和黄金珠宝品牌租赁需求保持活跃，也是一季度一些优质项目调改的主要品类。典型案例包括，仁和新城继续引入HELLY HANSEN、北极狐等国际知名户外运动品牌，进一步提升项目运动品牌丰富度；迪卡侬签约大悦城，有望继续提升项目人气；IFS、太古里、大悦城季内新签多个黄金珠宝品牌，增强该品类消费氛围，满足消费者对于该品类持续活跃的消费需求。

2024年，成都零售市场预计将迎来光环购物中心、保利时光里等项目入市，市场去化压力较大，全市平均空置率短期内或难以快速回落。第一太平戴维斯华西区商业及零售服务部董事林静表示：“年初节假日期间出行和文娱消费的大幅增长，带动消费市场活力回升；接下来市场仍需积极发掘能够有效触及消费者需求的品牌和业态，探索在消费理念不断更迭的时代全新的消费场景和模式，持续为成都商业市场复苏创造更多有利条件。”

甲级写字楼市场

2024年第一季度，全市无新增项目入市，甲级写字楼存量维持在约387万平方米。当前，写字楼市场竞争激烈，为稳定项目内的高品质客户和吸引新租户，业主们下调租金或提供更优惠的租赁条件，全市平均租金环比下滑0.7%至人民币100.1元每平方米每月，部分企业利用这一时机搬迁至更高品质的楼宇，在优化成本的同时改善办公条件。

租户问询量上涨 共享办公持续收缩 新增需求方面，开年以来全市各子市场的多数项目的到访量回暖，企业看房需求增加，但是访问需求的回暖传导到实际成交端仍需时日。一季度甲级写字楼租赁市场空置率环比微跌0.1个百分点，净吸纳量回落至约5，000平方米，主要是由于新租成交总面积环比小幅下滑，过半的新租企业的面积需求小于300平方米，需求侧复苏势头缓慢。退租方面，近五分之一的退租面积来自共享办公，在市场需求下行的大背景下，共享办公融资难、目标客群规模缩减和承租能力下降、固定成本高企等都在挤压该类企业的生存空间。

金融业仍是甲级写字楼的主力需求引擎 金融业是租赁市场需求的第一大行业来源，占全市新增成交总面积的26%,季内本土国资金融企业积极扩租，投资、资产管理类企业的新租成交也较为活跃。此外，金融业客户的租赁稳定性也是最高的，季内金融企业的退租面积仅占全市退租总面积的6%。在最新发布的第35期“全球金融中心指数报告”中，成都排名上升1位，位列全球第43名，在金融科技的专项排名中位列全球第19位。此外，成都被归类为“国际专业性金融中心”，肯定了成都在投资管理、银行、保险等专业领域的发展优势，未来金融业有望持续支撑商务楼宇租赁需求。紧随其后的是专业服务和信息技术行业，分别贡献了新租成交面积的13%和10%。专业服务业里近半的成交来自于法律类企业，季内律师事务所的搬迁和升级交易持续活跃；信息技术企业的新租需求持续收缩，在甲级写字楼存量面积的占比较上年同期回落两个百分点。近年来，一些信息技术企业搬迁至产业园区或其他适配性更高的商务业态，因此，若考虑包括乙级写字楼、产业园区和总部楼等载体，信息技术企业的占比仍然稳居前列。

展望2024年第二季度，成都甲级写字楼市场预计将迎来新项目入市，主要位于人民南路、天府新区子市场，短期内将给市场空置率带来上行压力。第一太平戴维斯华西区代理部负责人、高级董事戴晖表示：“2023年，成都实现地区生产总值近2.2万亿，同比增长6%，充分展现出成都经济发展具有极强的韧性。同时，政策层面不断释放积极信号，进一步提振市场信心，这些因素将为成都甲级写字楼市场的稳健发展提供有力支撑。”